2022年9月19日から9月23日のマーケット振り返り＆来週の予想

2022年9月19日月曜日のマーケット振り返り

日本

※日本株は休場

海外マーケット

米国株は反発。先週の「CPI ショック」を引きずるとともに、米長期金利上昇(一時3.51%と2011年4月以来の高水準)を嫌気して売りが先行。

ただ、売り一巡後は前週に大幅下落 (NYダウで前週は1329ドル下落､週間ペースで今年5番目の大きさ)した反動もあり、短期的な戻りを見込む買いが優勢となりました。

為替は東京市場とロンドン市場が休場だったこともあり薄商いの中、ユーロしっかり、ドルまちまち、円が軟調。もみあい。

NYダウは197ドル高と3営業日ぶりの反発。寄り付き直後に一時263ドル下げたものの、この水準では押し目買い優勢となりました。売り買い交錯するも大引けにかけて買い優勢となり、31,000ドル台を回復。

ドル円は週末、週初を通じ143円を挟んだ展開。 米長期金利上昇への反応は限定的で、今週は FOMC(20日〜21日)日銀金融政策決定会合 ( 21日〜22日)など重要なイベントを控え、ポジション調整の円買いドル売りも入りました。その他では中国人民元が心理的な節目の1ドル=7元割れ。

原油(WTI先物)は続伸。足元で軟調な展開が続いていることから、1バレル=85ドル割れでは押し目買いが優勢でした。

2022年9月20日火曜日のマーケット振り返り

日本

日経平均株価は120円高と反発。前日の米国株反発を追い風に、先物主導で買い先行し高く寄り付きました。幅広い銘柄が買われ、寄り付き直後に上げ幅は一時300円超を記録。しかし買い一巡後、節目の28,000円が視野に入るにつれて戻り売りに押され、もみ合いに転じました。

ドル円は、日米英スイスの中銀会合を控え様子見ムードが強まり、概ね143円台前半でのもみ合い。東京時間夕刻の米長期金利上昇に連動して買いが先行。

海外マーケット

米国株は反落。米10年物金利の上昇(価格続落､ 一時 3.60%と2011年4月以来の高水準)が嫌気されたことに加え､ 今晩のFOMCに対する警戒感も相場の重石となりました。

FOMCでは3会合連続で 0.75%幅の大幅利上げ、政策金利見通し(ドットチャート)も引き上げられる、との見通しが市場のコンセンサス。

為替市場ではユーロ、円がまちまちの動き。引き続きドルが堅調ながら、FOMCを控えポジション調整の動きが中心となりました。

NYダウは313ドル安と反落。朝方売りが先行し、 押し目買いが散見されるものの、FOMCに対する警戒感は根強い。一時、30,500ドルを割り込む場面も。

ドル円は143円台後半でのもみ合い。FOMCを前にポジション調整の動きが中心で、前日に続き米長期金利上昇に対する反応は鈍い。米金融政策の影響を受けやすい米2年物金利は、一時3.99%と2007年10月以来の高水準を記録し4%に接近しました。

原油(WTI先物)は3営業日ぶりに反落。主要中銀の金融引き締めましたが、世界経済を冷やし原油需要を抑えるとの見方を背景に、1バレル=85ドルを割り込みました。

2022年9月21日水曜日のマーケット振り返り

日本

日経平均株価は375円安と大幅反落し、7月19日以来の安値で大引け。前日の米国株反落を受けて 200円超安く寄り付きました。

香港株、 上海株などのアジア株も軟調で、前引けにかけて400円近い下げを記録。その後は下げ渋ったものの、FOMCへの警戒感は強く、大引けにかけて再び売りが優勢となりました。

総じてドルが堅調。ドル円はジリ高の展開となり、昼過ぎに一時144円台に乗せました。この水準では戻り売り優勢。

海外マーケット

米国株は大幅続落。注目されたFOMCで、3回連続となる0.75%幅の大幅利上げは予想通りでした。 しかし、同時に発表されたFOMC参加者の政策金利見通し(中央値)が、2022年末に4.4%と、年内の残り2回の会合で0.75%幅、0.5%幅の大幅利上げが続くことを示唆。市場の想定よりもFRBが金融引き締めに積極的で、景気の先行き不安から株価は一段安。

為替市場ではドル全面高で主要通貨に対するドル指数は一時約20年ぶりの高値を更新。

一方、ユーロはウクライナ情勢緊迫化への懸念から軟調でした。NYダウは522ドル安と大幅続落｡ パウエル FRB議長の会見中に200ドル超反発する場面もあったものの、引けにかけて一段安。

ドル円はFOMC 発表前後に乱高下。米長期金利(10年金利)の動きに連動する形で144円台後半から143円台半ばと大きく振れました。

その後は144円台前半で推移。米長期金利はFOMC直後に 3.62%へと急上昇したものの、FRBの大幅利上げ継続が米景気悪化につながるとの見方から買われ、5営業日ぶりに反発(金利低下)。米金融政策の影響を受けやすい米2年金利は一時、4.12%と約15年ぶりの高水準を記録。

2022年9月22日木曜日のマーケット振り返り

日本

日経平均株価は続落。前日比159円安で2カ月ぶり安値となりました。前日まで開かれたFOMCでは市場の想定よりも強い金融引き締めを長く続けることが示されました。米国株が大幅に下落し、日本株もその流れを引き継いだ格好です。日経平均は前場で360円近く下げる場面もありました。

午後にかけては円安恩恵株や経済再開関連株に買いが入り、下げ幅を縮小。日銀が大規模な金融緩和の維持を決めたことで日米の金融政策の差が改めて意識された格好です。

ドル円相場は為替介入を実施。17時ごろ実施し、 17時半すぎには一時1ドル=140円31銭近辺まで買われました。政府、日銀が約24年ぶりに円買いドル売りの為替介入を実施し、円の売り持ちを解消する動きに拍車がかかりました。市場では 「相場動向をみると17時以降､断続的に円買い・ドル売り介入を実施しているのではないか」との声が聞かれました｡

海外マーケット

ダウは3日続落。 FRBや欧州の中央銀行が大幅な利上げを継続し、世界景気を冷やすとの懸念が広がりました。

景気敏感株や生活必需品以外の消費関連株の下げが目立ちました。米長期金利が大幅に上昇し、相対的に割高感が増した高PER(株価収益率)のハイテク株も売られた格好です。

円相場は4営業日ぶりに反発し、前日比1円70銭円高ドル安の1ドル=142円35~45銭で取引を終えました。日本政府、日銀は22日24年ぶりとなる円買いドル売り介入に踏み切りました。介入を受けた円買いドル売りの流れが米国の取引時間にも引き継がれました。半面､ 米長期金利が上昇し、日米金利差の拡大を見込む円売りドル買いが出て、円の上値は限られた格好です。

2022年9月23日金曜日のマーケット振り返り

日本

※日本株は休場

海外マーケット

23日の米株式市場でダウは4日続落し、 前日比486ドル27セント安の2万9590ドル41セントで終えました。

とうとう6月に付けた年初来安値(2万9888ドル78 セント)を下回りました。米連邦準備理事会(FRB)の大幅利上げが米景気後退入りを招くとの懸念が強まり、幅広い銘柄が売られた格好です。 米欧の長期金利上昇も株売りを促しました。

円相場は反落し、前日比1円円安ドル高の1ドル=143 円 35~45銭で取引を終えました。世界の主要中央銀行の金融引き締めで欧州を中心とした景気後退への警戒が強いです。英国の財政悪化懸念も加わり、 ドルが英ポンドやユーロに対して大幅に上昇し、対円でのドル買いに波及しました。

来週の予想

来週(26~30日)のドル円相場は下落しそう。日銀は22日、大規模な金融緩和策の維持を決めました。 

来週は米連邦準備理事会(FRB)の主要メンバーの発言機会が多く予定されており、利上げを続ける、FRBと日銀の金融政策の方向性の違いに着目した円売りドル買いが出やすいです。 もっとも、1ドル=145円を下回る水準では政府日銀による為替介入の思惑が広がりやすく、利益確定を目的とした円買いドル売りが円相場を下支えする場面もありそう。

来週の重要な経済指標